تعود معظم التغيرات في أسعار الذهب إلى تأثير العرض والطلب على الذهب (1182.20 ، 1.80 ، 0.15٪) نفسه. لذلك ، كمستثمر لديه مبادئ الاستثمار الخاصة به ، يجب أن يبذل قصارى جهده لفهم أي عوامل تؤثر على المعروض من الذهب ، وذلك لفهم ديناميكيات المستثمرين الآخرين في السوق ، والتنبؤ باتجاه أسعار الذهب ، لذلك لتحقيق غرض استثماري معقول.
08 عوامل تؤثر على أسعار الذهب
العوامل التالية تمكنك من الاجابة عن تساؤلاتك بشأن أسعار الذهب ، هل سترتفع أسعار الذهب ، ما سبب انخفاض سعر الذهب اليوم ، ستتمكن أيضا من توقع أسعار الذهب في المستقبل .
01/ اتجاه الدولار الأمريكي : تأثير الدولار على سعر الذهب
على الرغم من أن الدولار الأمريكي ليس مستقرًا مثل الذهب ، إلا أنه أكثر سيولة من الذهب. لذلك يعتبر الدولار هو النوع الأول من النقود والذهب هو النوع الثاني. عندما يكون الوضع السياسي الدولي متوترًا وغير مؤكد ، يشتري الناس الذهب لأنهم يتوقعون ارتفاع سعر الذهب. لكن العملة التي يحتفظ بها معظم الناس في أيديهم هي الدولار. إذا احتاج بلد ما إلى شراء أسلحة أو إمدادات أخرى من دول أخرى خلال أوقات الحرب ، فسوف يبيع أيضًا الذهب في أيدٍ خاوية مقابل الدولار الأمريكي. لذلك ، قد لا يرتفع الدولار الأمريكي خلال فترات عدم الاستقرار السياسي ، ويعتمد ذلك على اتجاه الدولار الأمريكي. ببساطة ، إذا كان الدولار الأمريكي قويًا ، فإن الذهب يكون ضعيفًا ؛ إذا كان الذهب قوياً ، فإن الدولار يكون ضعيفاً.
عادة ، عندما يدخر المستثمرون رؤوس أموالهم ، فإنهم سيتخلون عن الدولار الأمريكي عندما يأخذون الذهب ، وسوف يتخلون عن الذهب عندما يأخذون الدولار الأمريكي. على الرغم من أن الذهب في حد ذاته ليس عملة قانونية ، إلا أنه دائمًا ما يكون له قيمته ولن يتحول إلى نفايات حديدية.
إذا كان اتجاه الدولار الأمريكي قويًا ، فهناك فرصة كبيرة للاستثمار في ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي ، وسوف يلاحق الناس الدولار الأمريكي بشكل طبيعي. بالمقابل ، عندما يكون الدولار الأمريكي أضعف في سوق الصرف الأجنبي ، ويكون سعر الذهب أقوى.
02/ فترة الحرب والاضطرابات السياسية : هل يرتفع الذهب في الحروب
في أوقات الحرب والاضطرابات السياسية ، سيتم تقييد التنمية الاقتصادية إلى حد كبير. قد تنخفض أي عملة محلية بسبب التضخم. في هذا الوقت ، تظهر أهمية الذهب بشكل كامل. نظرًا لأن الذهب له خصائص مميزة وهو وسيلة تداول معترف بها دوليًا ، في هذه اللحظة ، سيحول الناس أهدافهم إلى الذهب. الاندفاع لشراء الذهب سيؤدي حتما إلى ارتفاع سعر الذهب.
لكن هناك قيود أخرى مشتركة. على سبيل المثال ، من عام 1989 إلى عام 1992 ، كان هناك العديد من الاضطرابات السياسية والحروب المتفرقة في العالم ، لكن سعر الذهب لم يرتفع بسبب ذلك. والسبب هو أن كل شخص كان يحتفظ بالدولار الأمريكي ويتخلى عن الذهب في ذلك الوقت. لذلك ، لا ينبغي للمستثمرين تطبيق عوامل الحرب آليًا للتنبؤ بسعر الذهب ، ولكن أيضًا يجب أن يأخذوا في الاعتبار عوامل أخرى مثل الدولار الأمريكي.
03/ الأزمة المالية العالمية : تأثير الأزمات الاقتصادية على الذهب
إذا حدث افلاس لبنك من الطراز العالمي ، فكيف سيكون رد فعل سعر الذهب؟
والواقع أن نشوء هذا الوضع يعود إلى نشوء الأزمة. سيحتفظ الناس بطبيعة الحال بأموالهم في أيديهم ، وسيكون هناك الكثير من حالات الإفلاس أو التهافت على البنوك. الوضع يشبه الأزمة الاقتصادية الأرجنتينية منذ وقت ليس ببعيد. يتعين على الناس في جميع أنحاء البلاد صرف الدولار من البنك ، لكن الدولة حظرت صرف الدولار حفاظًا على آخر فرصة استثمارية. ونتيجة لذلك ، حدثت أعمال شغب مستمرة وسقطت البلاد بأكملها في حالة من الذعر.
عندما يصبح النظام المالي للولايات المتحدة والدول الغربية الرئيسية الأخرى غير مستقر ، سيتم استثمار أموال العالم في الذهب ، وسيزداد الطلب على الذهب ، وسيرتفع سعر الذهب. في هذا الوقت ، يلعب الذهب دور الملاذ الآمن للأموال. فقط عندما يكون النظام المالي مستقرًا ، ستنخفض ثقة المستثمرين في الذهب بشكل كبير ، وسيتم بيع الذهب ، مما يتسبب في انخفاض سعر الذهب.
04/ تضخم اقتصادي : ما تأثير التضخم على سعر الذهب
نحن نعلم أن القوة الشرائية لعملة بلد ما يتم تحديدها بناءً على مؤشر الأسعار. عندما تكون أسعار الدولة مستقرة ، تكون القوة الشرائية لعملتها أكثر استقرارًا. وعلى العكس من ذلك ، كلما ارتفع معدل التضخم ، قلت القوة الشرائية للعملة وانخفضت جاذبيتها. إذا ظل مؤشر الأسعار في الولايات المتحدة والمناطق الرئيسية في العالم مستقرًا ، فلن تنخفض قيمة الاحتفاظ بالنقد ، وهناك دخل من الفوائد ، يجب أن يصبح الخيار الأول للمستثمرين.
على العكس من ذلك ، إذا كان التضخم عنيفًا ، فلا يوجد ضمان للاحتفاظ بالنقد على الإطلاق ، ولا يمكن للفائدة المفروضة أن تواكب الارتفاع الحاد في الأسعار. سيشتري الناس الذهب ، لأنه في هذا الوقت سيرتفع السعر النظري للذهب مع التضخم. كلما ارتفع التضخم في الدول الغربية الرئيسية ، زاد الطلب على الذهب كمخزن للقيمة ، وارتفع سعر الذهب العالمي. من بينها ، معدل التضخم في الولايات المتحدة هو الأكثر احتمالا للتأثير على تغيير الذهب. في بعض البلدان الأصغر ، مثل فنزويلا و بارغواي ، يمكن أن يصل التضخم السنوي إلى 400 مرة ، لكن ليس له أي تأثير على سعر الذهب.
05/ سعر النفط : كيف يؤثر سعر النفط على سعر الذهب
الذهب بحد ذاته هو مخزن للقيمة في ظل التضخم ، ولا يمكن فصله عن التضخم في الولايات المتحدة. ارتفاع أسعار النفط يعني أن التضخم سيتبع ، وكذلك أسعار الذهب ، فالناس يرتفع دخلهم و بالتالي يلجأون للاستثمار في الذهب.
06/ سعر الفائدة المحلي : كيف تؤثر أسعار الفائدة في سعر الذهب
لن يربح الاستثمار في الذهب أي فائدة ، ويعتمد ربح استثماره كليًا على ارتفاع الأسعار. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، فإن الاستثمار في الذهب سيكون له فوائد معينة ؛ ولكن عندما ترتفع أسعار الفائدة ، سيكون تحصيل الفائدة أكثر جاذبية ، وستنخفض القيمة الاستثمارية للذهب غير المحمّل بالفائدة. نظرًا لأن تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الذهب كبيرة نسبيًا ، فمن الأكثر استقرارًا وموثوقية وضعها في البنك لتحصيل الفائدة. خاصة عندما يرتفع سعر الفائدة في الولايات المتحدة ، سيتم امتصاص الدولار بكميات كبيرة ، ومن المؤكد أن سعر الذهب سيتأثر.
ترتبط أسعار الفائدة ارتباطًا وثيقًا بالذهب. إذا كان سعر الفائدة في الدولة مرتفعًا ، فمن الضروري التفكير فيما إذا كان من المجدي خسارة دخل الفائدة لشراء الذهب.
07/ ظروف اقتصادية
الاقتصاد مزدهر وحياة الناس خالية من القلق ، مما سيزيد بطبيعة الحال رغبة الناس في الاستثمار. ستزداد قدرة الأفراد على شراء الذهب من أجل الحفاظ على القيمة أو الزخرفة بشكل كبير ، كما سيتم دعم سعر الذهب إلى حد معين. على العكس من ذلك ، يكافح الناس من أجل تغطية نفقاتهم ، وخلال الكساد الاقتصادي ، لا يستطيع الناس حتى تلبية الضمان الأساسي للمأكل والملبس ، فكيف يمكن أن يهتموا بالاستثمار في الذهب؟ من المحتم أن ينخفض سعر الذهب. الظروف الاقتصادية هي أيضا عامل في تقلب أسعار الذهب.
08/ علاقة العرض والطلب بالذهب
يعتمد سعر الذهب على العرض والطلب. إذا زاد إنتاج الذهب بشكل كبير ، فسوف يتأثر سعر الذهب ويتراجع. ومع ذلك ، إذا كانت هناك أسباب مثل إضراب عمال المناجم على المدى الطويل لوقف الزيادة في الإنتاج ، فإن سعر الذهب سيرتفع عندما يتجاوز الطلب العرض. بالإضافة إلى ذلك ، سيؤدي تطبيق تقنية تعدين الذهب الجديدة واكتشاف مناجم جديدة إلى زيادة المعروض من الذهب ، مما سيؤدي بالطبع إلى انخفاض سعر الذهب. قد تكون هناك عادة الاستثمار في الذهب في مكان ما. على سبيل المثال ، أدى ازدهار الاستثمار في الذهب في اليابان إلى زيادة الطلب بشكل كبير ، كما أدى إلى ارتفاع الأسعار.
هناك جوانب عديدة للتحليل الأساسي لاتجاه الذهب. عندما نستخدم هذه العوامل ، يجب أن نأخذ في الاعتبار قوة تأثير كل منها. ابحث عن الوضع الأساسي والثانوي والتأثير على الفترة الزمنية لكل عامل لاتخاذ أفضل قرار استثماري.
في الفترة الزمنية ينقسم التحليل الأساسي للذهب إلى عوامل قصيرة الأجل (عادة ثلاثة أشهر) وعوامل طويلة الأجل. علينا أن نعاملهم بشكل منفصل.