من بين جميع المعادن الثمينة ، يعتبر الذهب هو الأكثر شعبية كاستثمار. يشتري المستثمرون الذهب بشكل عام كوسيلة لتنويع المخاطر حيث الاستثمار في الذهب هو الوسيلة الأمثل ، لا سيما من خلال استخدام العقود الآجلة والمشتقات.
كيف يتم الاستثمار في الذهب و ما فوائده
تتضمن طريقة الاستثمار الشخصي في الذهب بشكل أساسي ثلاث فئات رئيسية:
- الأولى هي شراء الذهب المادي ؛
- الثاني هو تنفيذ تجارة الاستثمار في الذهب ، بما في ذلك تداول الذهب الورقي والذهب الفعلي وتداول الهامش ؛
- ثالثا هي طرق الاستثمار الأخرى ، بما في ذلك شراء أسهم الذهب ، والصناديق ، واستثمار الذهب الآجل ، إلخ.
1/ شراء الذهب المادي
يمكن للعملاء الأفراد شراء أنواع مختلفة من الأشياء الذهبية في مراكز التسوق ومحلات الذهب والبنوك وبورصات الذهب.
بشكل عام ، تعتبر المجوهرات الذهبية أكثر روعة في الصناعة ، ولكنها أكثر ملاءمة للزينة والتجميع بسبب ارتفاع تكلفة المعالجة.
قيمة العملات الذهبية Golden Currencies هي في الأساس نفس قيمة محتوى الذهب ، والتي لها وظيفة الجمال والتقدير والتداول القوي وإدراك القدرة والحفاظ على القيمة. تُصنع الميداليات الذهبية والعملات المعدنية والأشياء الذهبية الأخرى بشكل جميل ، ولها أهمية تذكارية وتولي المزيد من الاهتمام لقيمة المجموعة ، وعادة ما يكون سعرها أعلى من سبائك الذهب العادية ، وهو أمر ليس من السهل على المستثمرين العاديين تحديد قيمتها.
يتماشى عرض أسعار سبائك الذهب مع عرض أسعار بورصة الذهب ، مع أقساط أقل ، والتي تُستخدم فقط لتغطية تكاليف الإنتاج والنقل والتخزين ، وهي الشكل الرئيسي لاستثمار الذهب المادي للمستثمرين العاديين.
2/ تجارة الاستثمار في الذهب
تداول "حساب الذهب" ، المعروف باسم "الذهب الورقي" ، يعني أن العملاء لا يحتاجون إلى سحب الذهب المادي ، ولكنهم يستفيدون مباشرة من تغيرات أسعار الذهب من خلال فرق سعر الشراء والبيع.
يمكن للعملاء المشاركة في تجارة الذهب الفورية والأعمال المؤجلة للذهب الفعلي لبورصة الذهب من خلال البنوك وأعضاء تبادل الذهب الآخرين ، والاقتباس بشكل مستقل وإبرام الصفقات. يمكنهم تحقيق مكاسب من خلال فروق الشراء والبيع ، أو سحب البضائع المادية لتحقيق الغرض من الحفاظ على القيمة والتقدير.
يمكن الاستثمار في الذهب من خلال منصات تداول الذهب تتيح لهم شراءه وبيعه.
3/ طرق الاستثمار الأخرى
شراء أسهم الذهب:
في الوقت الحالي ، تشمل أسهم الذهب المحلية المدرجة في الصين Zhongjin Gold (600489) و Shandong Gold (600547) و Zijin Mining (601899). تكمن مشكلة الاستثمار في أسهم الذهب في أن حركة أسعار الأسهم غالبًا ما تتأثر بظروف العمل الخاصة بالشركة المدرجة ، وليس فقط بحركة أسعار الذهب ، وبالتالي فإن حركة سعر سهم الذهب ليست مرتبطة تمامًا بحركة أسعار الذهب.
الاستثمار في العقود الآجلة للذهب:
تداول العقود الآجلة هو نوع من أشكال تداول العقود الآجلة الموحدة. أي الأطراف المتداولة في البورصة الآجلة من خلال شراء وبيع العقود الآجلة ووفقًا لشروط العقد المتفق عليها في وقت ومكان محددين في المستقبل ، بسعر محدد للشراء والبيع بكمية ونوعية محددة من سلوك تداول السلع. الهدف النهائي لتداول العقود الآجلة ليس نقل ملكية السلعة ، بل التحوط من مخاطر الأسعار الفورية من خلال شراء وبيع العقود الآجلة. يمكن أن تكون العقود الآجلة طويلة أو قصيرة.
صندوق شراء الذهب:
صندوق الذهب هو اختصار لصندوق استثمار الذهب المشترك ، وهو نوع من الصناديق المشتركة التي ينظمها راعي الصندوق ، ويشترك فيها المستثمرون ، وشركة إدارة الصناديق هي المسؤولة عن عملية الاستثمار المحددة ، والمتخصصة في الذهب أو الذهب مثل أصناف التجارة المشتقة كمنتج استثماري. مخاطر الاستثمار في صندوق الذهب أقل والعائد أكثر استقرارً.
فوائد و سلبيات الاستثمار في الذهب
فوائد الاستثمار في الذهب : فوائد شراء سبائك الذهب
- مزايا الاستثمار في الذهب هي أنه لا توجد مخاطر ائتمانية وأن معيار القيمة عالمي.
- الذهب "أصل حقيقي" له قيمة في حد ذاته. الأصول الحقيقية لا تنطوي على مخاطر ائتمانية وتميل إلى الارتفاع في قيمتها أثناء التضخم ، لذلك فهي حماية من التضخم.
- العملات ، الأسهم ، السندات ، إلخ. هي "أصول ورقية" يتم تداولها على أساس ائتمان بلد أو شركة الإصدار. تتعرض الأصول الورقية لخطر أن تصبح عديمة القيمة في حالة إفلاس بلد أو شركة بسبب التغيرات في الظروف.
سلبيات الاستثمار في الذهب
- الاستثمار في الذهب له عيوب مثل عدم وجود مكاسب في الدخل مثل أرباح الأسهم والفوائد وخطر السرقة. تحقق من ذلك مع الفوائد كسب الدخل هو الربح الذي تحصل عليه عندما تمتلك أصولًا ، مثل أرباح الأسهم وإيرادات تأجير الاستثمار العقاري.
- يمكن للأصول الورقية مثل الأسهم والسندات والاستثمارات العقارية زيادة الأصول بمجرد الاحتفاظ بها ، لكن استثمار الذهب ليس له مثل هذه الميزة.
- معرضة لخطر السرقة: عند شراء الذهب فعليًا بسبائك ذهبية أو عملات معدنية ذهبية ، هناك خطر التعرض للسرقة أو الخسارة. من عيوب الاستثمار في الذهب أنه يتطلب تكاليف إدارية لتقليل تلك المخاطر ومع ذلك ، هناك بعض طرق الاستثمار التي لا تتطلب عمليات شراء مادية ، مثل احتياطيات الذهب الخالص وصناديق الاستثمار .
- يتم تداول استثمارات الذهب بشكل عام بالدولار. نتيجة لذلك ، هناك عيب في التأثر بسعر الصرف مقابل الدولار عند إجراء المعاملات المقومة بالعملة المحلية للدولة حتى إذا لم يتقلب سعر الذهب العالمي فعليًا ، فمن المهم ملاحظة أن أسعار الصرف يمكن أن تؤثر على أسعار الذهب.
ما هي أسباب تذبذب أسعار الذهب؟
1/ احتياجات التصنيع
بالإضافة إلى سمات العملة ، يمتلك الذهب أيضًا سمات سلعية. بشكل عام ، من الربع الرابع من كل عام إلى بداية العام المقبل ، قبل التقويم القمري أو خلال موسم الزفاف ، نظرًا لتزايد طلب المستهلكين على المجوهرات والهدايا الذهبية في دول مثل الصين والهند ، فإن سعر الذهب غالبًا إلى حد معين خلال هذه الفترة.
2/ التحوط من الاضطرابات السياسية و الاقتصادية
بشكل عام ، إذا كان هناك اضطراب سياسي أو اقتصادي في بلد أو منطقة ، يميل الناس في المنطقة إلى الاندفاع لشراء الذهب لتجنب ذلك ، وسيرتفع سعر الذهب. على سبيل المثال ، خلال أزمة الصواريخ الكورية الشمالية في عام 2017 ، ارتفع سعر الذهب من 1،292 إلى 1317 ، مما يجعله أعلى سعر للذهب في عام 2017.
بالإضافة إلى ذلك ، عندما يحدث التضخم في النظام الاقتصادي ، لأن معظم الناس يعتقدون أن الذهب له خصائص الحفاظ على القيمة ومقاومة انخفاض قيمة العملة ، فإنه غالبًا ما يتسبب في موجة من الذعر في الشراء من قبل الجمهور ودفع سعر الذهب إلى الارتفاع. على العكس من ذلك ، عندما يتحسن الاقتصاد ككل وهناك أخبار مستمرة عن ارتفاع أسعار الفائدة على الدولار ، تميل صناديق الاستثمار إلى التدفق إلى سوق الأوراق المالية أو قنوات الاستثمار الأخرى ، مما يتسبب في انخفاض سعر الذهب. باختصار ، يرتبط سعر الذهب عكسياً بصعود الاقتصاد وسوق الأسهم.
3/ غرض الاستثمار
الذهب مقوم بالدولار الأمريكي. عندما يكون سعر الدولار الأمريكي منخفضًا ، يمكن للمستثمرين خارج منطقة الدولار الأمريكي شراء الذهب بسعر أقل ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الذهب وارتفاع أسعاره.
4/ الاستثمار في الذهب - جني الأموال عن طريق الاستثمار في الذهب
يجب أن أقول إن عائد الاستثمار في الذهب ليس الأعلى حقًا ، لكن بعض الناس ، بمن فيهم المحرر ، مهووسون بالذهب في حمضهم النووي. قبل الاستثمار في الذهب ، من الأفضل توضيح الغرض من الاستثمار في الذهب لتقليل فرصة الندم بعد الشراء.
- من أجل الاستثمار ، السعي لتحقيق عائد أعلى على الاستثمار؟
- من أجل تجنب المخاطر ، هل ستكون نسبة تجنب المخاطر مرتفعة للغاية؟
- من أجل التخزين ، هل يمكنك قبول تكاليف التخزين الإضافية؟
في ظل الظروف العادية ، تتكون المحفظة الاستثمارية من الأسهم والسندات والنقد. يمكننا استبدال جزء من النقد بالذهب. ومع ذلك ، نحتاج إلى الاحتفاظ بالذهب لفترة طويلة واعتبار الذهب أصلًا نقديًا ، حتى نلعب دور الذهب كتحوط ، أي للاستيلاء على الاتجاه الصعودي المحتمل للذهب. عندما ينهار سوق الأسهم أو الاقتصاد ، ويرتفع الذهب عكس الاتجاه ، فإنه سيحمي محفظة استثمارات المستثمرين وحالتهم النفسية.
هناك عوامل أخرى تؤثر على أسعار الذهب وجب على كل مستمثر معرفة كيفية تأثيرها.
هل الاستثمار في الذهب حلال ؟
حسب العلماء فإن الاستثمار في الذهب يجوز لكن بضرورة الأخذ بالاحتياطات التالية:
- لا يُسمح مطلقًا ببيع الذهب الجديد مقابل الذهب القديم الذي لم يعد معروضًا في السوق.
- إذا كنت ترغب في الاستثمار في بنك أو بورصة ومواقع تداول ، فقد ابدى العلماء جوازه لكن بشرط الشراء و البيع اللحظي من اجل تجنب الدخول في ربا النسيئة.
- يمكننا بيع الذهب المنقوش بما في يساويه من الذهب أو الفضة.
- يجوز بيع الذهب القديم بآخر ( ذهب ) جديد إذا تساوو في المقدار و القيمة.
- إذا وجد في الذهب شيئا من أوزانه كالأحجار الكريمة فليس جائزا بيعه بذهب خالص وهذا يعتبر ربا.